El Municipio de Waspam, ubicado en las márgenes del Rio Coco, se caracteriza por ser el más extenso, con una extensión territorial de 9,341.71 Km2, de los cuales el 43% está dentro de la Reserva de la Biosfera BOSAWAS.
Limita al norte con la República de Honduras; al sur con los municipios de Rosita y Bonanza; al este con el municipio de Puerto Cabezas y el mar Caribe, y al oeste con el municipio de Cúa Bocay.